Формирование и управление инвестиционным портфелем

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Понятие портфеля ценных бумаг 5 2. Инвестиционная политика предприятия 8 3. В рамках плановой экономики данный термин не применялся. В ситуации же когда речь всегда шла именно о капитальных вложениях, то есть о затратах, которые направляются на воспроизводство основных фондов предприятий, а также их увеличение, совершенствование. Под инвестициями в тот период подразумевалось именно долгосрочное вложение капитала в определенные отрасли экономики, то есть тогда понятие инвестиций отождествлялось именно с капитальными вложениями. Сегодня данное понятие уже нашло свое отражение и в законодательстве страны. Сегодня под инвестициями принято понимать определенную совокупность затрат, которые реализуются именно в форме целенаправленного вложения капитала на какой-либо срок в разнообразные отрасли, сферы экономики страны, а также в объекты предпринимательской и прочих видов деятельности для извлечения прибыли, а также и для достижения целей индивидуальных инвесторов, и положительного социального эффекта в целом. Залогом достаточно успешного управления современной инвестиционной деятельностью можно назвать планирование инвестиций предприятия.

Управление инвестиционным портфелем

инвестиции играют решающую роль в развитии экономики любой страны. Как известно, они могут быть реальными и финансовыми. Когда речь идет о реальных инвестициях, то инвестор сам обеспечивает и контролирует эффективное использование этих инвестиций. Эти инвесторы сами являются предпринимателями или принимают непосредственное участие в управлении предприятием, осуществляющим инвестиции. Однако имеется гораздо большее количество инвесторов, которые вкладывают свои средства в финансовые инвестиции.

Эти инвесторы, не создают собственных предприятий, не имеют контрольных пакетов акций.

Реферат - Под инвестированием в широком смысле понимается любой Проблема формирования и управления инвестиционным портфелем стала .

Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.

Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать: Данные цели формирования инвестиционного портфеля в существенной степени являются альтернативными.

Так, рост рыночной стоимости капитала связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля. Приращение капитальной стоимости и увеличение дохода ведут к повышению уровня инвестиционных рисков. Задача достижения требуемой ликвидности может препятствовать включению в инвестиционный портфель объектов, обеспечивающих рост капитальной стоимости или получение высокого дохода, но характеризующихся, как правило, весьма низкой ликвидностью.

В связи с альтернативностью рассмотренных целей инвестор при формировании инвестиционного портфеля определяет их приоритеты или предусматривает сбалансированность отдельных целей исходя из направленности разработанной инвестиционной политики. Учет приоритетных целей при формировании инвестиционного портфеля лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для инвестиционного портфеля и его оценке.

В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков, ликвидности. Вместе с тем в составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений.

Курсовая работа: Инвестиционный портфель предприятия

Диапазон типов инвестиционных портфелей может быть расширен в еще большей степени за счет их вариантов, имеющих промежуточное значение целей финансового инвестирования. Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля Формирование портфеля ценных бумаг включает определение конкретных активов для вложения средств, а также пропорций распределения инвестируемого капитала между активами.

При этом инвестор сталкивается с проблемами селективности, выбора времени операций и диверсификации. Селективность, называемая также микро прогнозированием, относится к анализу ценных бумаг и связана с прогнозированием динамики цен отдельных видов бумаг. Выбор времени операций, или макро прогнозирование, включает прогнозирование изменения уровня цен на акции по сравнению с ценами для фондовых инструментов с фиксированным доходом, такими как корпоративные облигации.

Контрольная работа, реферат Тема Характерные черты и Тема Формирование и управление портфелем ценных бумаг инвестиции, формирования и управления инвестиционным портфелем;.

Кратко охарактеризуем эти цели. Достижение определенного уровня доходности предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде, как правило, с заранее установленной периодичностью. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования объектов недвижимости, нового оборудования , дивиденды и проценты соответственно по акциям и облигациям.

Получение текущего дохода влияет на платежеспособность компании и принимается в расчет при планировании денежных потоков. Данная цель является основной при формировании портфеля, особенно в ситуации краткосрочного размещения средств например, при наличии излишка денежных средств и невозможности или нецелесообразности его использования на производственные цели в текущем периоде. Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени.

Это справедливо для акций молодых компаний-эмитентов в основном инновационной направленности , по мере расширения деятельности которых ожидается значительный рост цен их акций, а также для объектов недвижимости и др. Именно прирост стоимости и обеспечивает инвестору получение дохода. Такого рода инвестиции предполагают более длительный период размещения средств и, как правило, относятся к долгосрочным.

Минимизация инвестиционных рисков, или безопасность инвестиций, означает неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода. Подбор объектов, по которым наиболее вероятны возврат капитала и получение дохода планируемого уровня, и позволяет достичь указанной цели.

«Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем»

И х , где: ЧП - чистая прибыль, полученная от инвестирования средств в конкретный проект; И - объем инвестированных средств. Правило - Рентабельность инвестиций должна быть выше среднегодового темпа инфляции, то есть: Правило - Рентабельность реального инвестиционного проекта с учетом фактора времени временной стоимости денег всегда выше доходности альтернативных проектов. Если два и более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, то принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты должны быть отклонены, то подобные проекты называют альтернативными взаимоисключающими.

Управление инвестиционным портфелем - готовая работа / Курсовая работа / Экономические дисциплины / инвестиции и.

Акции и облигации можно считать противоположностями на рынке ценных бумаг. Вложения в акции рискованны, но позволяют получить огромную прибыль. Портфельный инвестор на дистанции может стать миллионером. Облигации являются консервативными ценными бумагами, краткосрочная и среднесрочная торговля для них не подходит. Кроме того, в облигации вкладываются в основном пассивные инвесторы.

Если человек покупает акции, то ему необходимо постоянно следить за деятельностью организации, тогда как владение облигациями этого не требует. Не зря акции используют, чтобы собрать первоначальный капитал для большей части предприятий, тогда как облигациям отдает предпочтение государство для займа у граждан. Фьючерсы и опционы — это финансовые инструменты, достаточно интересные для инвестирования на рынке ценных бумаг.

Утрированно, это ставки на экономические события. Чтобы вкладывать во фьючерсы и опционы, необходимо наличие специальных знаний и опыта. Рынок этих активов хорошо подходит и для начинающих портфельных инвесторов.

Управление инвестиционным портфелем коммерческого банка

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что само по себе портфельное инвестирование – один из основных приемов управления финансами.

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств.

В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера любого финансового учреждения.

Управление инвестиционным портфелем на примере ОАО «Сбербанк России».

Дальнейший выбор портфеля производится по стандартной схеме Макровица. Задача инвестора заключается в нахождении оптимальной структуры портфеля, обеспечивающей благоприятное соотношение между приростом доходности и увеличением риска. Доходность портфеля Рр рассчитывается как взвешенную по объемам инвестиций доходность каждого входящего в портфель актива: Рп и - рейтинг региона в период Ра времени 1 и 0.

Недорогие Рефераты по на сайте – Скачать Рефераты на тему « Инвестиционный портфель и принципы его формирования и управления».

Долгосрочные инвестиционные цели определяют разнообразие видов и структуру портфеля. Портфель консервативного роста Основная цель: Задача такой стратегии - сохранение капитала от инфляции. Если вкладывать в бумаги с наибольшим сроком погашения, то прибыль может вырасти в несколько раз. Объект инвестирования — государственные ценные бумаги. Портфель умеренного роста Основная цель: Объектами для инвестиций должны быть те же госбумаги и в небольшом объеме - наиболее ликвидные акции.

Риск в этом случае увеличивается, для его снижения нужно приобретать акции из списка приблизительно наиболее надежных эмитентов, по которым наблюдаются самые большие объемы торгов. Высокая доходность корпоративных акций служит неплохой прибавкой к невысокой доходности госбумаг. Главным фактором при выборе объектов вложений является ликвидность ценных бумаг, то есть возможность продать их в любой момент с наименьшими потерями.

Портфель умеренно консервативного роста Основная цель: В этом случае акции предприятий составляют большую часть портфеля.

Курсовая работа: Формирование и управление инвестиционным портфелем

Примернаяструктура портфелей разных типов приведена в таблице 1. Портфель консервативного роста Основнаяцель: Задачатакой стратегии — сохранение капитала от инфляции. Если вкладывать в бумаги снаибольшим сроком погашения, то прибыль может вырасти в несколько раз. Объектинвестирования — государственные ценные бумаги. Портфель умеренного роста Основнаяцель:

Формирование портфеля финансовых инвестиций. 3. Управление инвестиционным портфелем. Активный стиль управления портфелем.

Некоторые тезисы из работы по теме Управление инвестиционным портфелем коммерческого банка Введение Сегодня, в условиях развивающейся рыночной экономики всё больше возрастает интерес к вопросам инвестиционной деятельности коммерческих банков. Успешное становление этой сферы деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет огромное значение для судеб рыночной экономики в России.

От деятельности банков на фондовом рынке выигрывают не только руководство и акционеры, но также их контрагенты и заемщики, жители и предприятия региона, где функционируют банки, их деятельность банков, осуществляющих операции с ценными бумагами на внутреннем и внешнем рынках Российской Федерации, коммерческого банка на фондовом рынке, разработка соответствующих методологических положений и практических рекомендаций. В современных условиях экономическая эффективность деятельности коммерческого банка основывается на оправданной рыночной стратегии размещения и привлечения ресурсов с точки зрения доходности, ликвидности и минимизации рисков, а значит управление банковским портфелем.

Актуальность данной работы заключается в особой значимости банковских инвестиций, как для самих коммерческих банков, так и для экономики в целом. Цель данной работы — изучение вопроса управления инвестиционным портфелем коммерческого банка. Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи: Список литературы Законодательство 1 Федеральный закон от Книги 6 Банковское дело: ТК Велби, Изд-во Просрект, Периодическая литература 12 Дроздов Ф.

Управление инвестиционным портфелем.