Доходность ЕНПФ в 2018 году вдвое превзошла инфляцию

Финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: В любой развитой стране существует пенсионная система, не исключением являются Россия и Казахстан. Эти страны объединяет одно: В настоящее время наиболее эффективным способом повышения материального обеспечения пенсионеров является развитие негосударственного пенсионного обеспечения. Значительную роль в этом процессе играют негосударственные пенсионные фонды далее - НПФ. Многолетний опыт существования российских и казахстанских пенсионных рынков в сложных социально - экономических и политических условиях говорит о том, что они выступают в качестве организации социального обеспечения, выполняющей главную функцию социальной защиты - социальную функцию. Данная функция НПФ заключается в активном привлечении граждан в сферу негосударственного пенсионного обеспечения, а также в содействии решению стратегической задачи отечественной пенсионной системы увеличению уровня жизни граждан пенсионного возраста. Помимо важной социальной функции НПФ играют значительную роль в развитии национальной экономики, осуществляя инвестирование пенсионных активов в наиболее прибыльные инвестиционные проекты. Таким образом, НПФ как крупнейшие институциональные инвесторы страны не только осуществляют пенсионное обеспечение, но и участвуют в механизме инвестирования пенсионных накоплений в долгосрочные финансовые ресурсы, эффективное использование которых приводит к экономическому росту.

Борьба за пенсию: как сменить НПФ и не потерять свои деньги

Не лишайте себя инвестиционного дохода Ирина Нос О состоянии пенсионных накоплений нынче не задумывается разве что ленивый. Для тех и других новшества системы и неизменные нормы пенсионного фонда охарактеризовала председатель правления ЕНПФ Нурбуби Наурызбаева. Практически такое решение ущемляет права пенсионеров, намеревавшихся самостоятельно один раз в год помещать на банковский депозит причитающиеся им суммы, с тем чтобы иметь твердый процент доходности.

Как вы относитесь к утере этой возможности для наших пенсионеров? Концепцией дальнейшей модернизации пенсионной системы Республики Казахстан до года, утвержденной Указом Президента РК 18 июня года, установлено, что пенсионные выплаты из ЕНПФ будут осуществляться только по графику ежемесячно либо путем приобретения пенсионного аннуитета. Такие преобразования, как отмена единовременного принципа изъятия пенсионных накоплений, за исключением сумм пенсионных накоплений, не превышающих 12 минимальных пенсий, делаются для повышения эффективности и обеспечения финансовой устойчивости накопительной пенсионной системы.

Ландшафт будущей пенсионной системы Казахстана принимает очертания. вкладчика: структура портфеля и инвестиционная доходность в в стране пенсионный фонд, дававшей группе хороший доход.

Эта система играет важную роль в механизме реализации социальной политики государства по обеспечению достойного уровня жизни гражданам республики в нетрудоспособном возрасте. Единый накопительный пенсионный фонд осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов и выплат пенсионных накоплений, утверждает договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов, который размещается на Интернет-ресурсе ЕНПФ.

Национальный Банк РК может поручить другому лицу совершать действия, необходимые для управления доверенными ему пенсионными активами, в соответствии с договором на инвестиционное управление активами и Законом о пенсионном обеспечении. Инвестиционная декларация единого накопительного пенсионного фонда утверждается правлением Национального Банка РК. Совет по управлению пенсионными активами Единого накопительного пенсионного фонда Совет является консультативно-совещательным органом при Президенте Республики Казахстан.

В персональный состав Совета входят по одному представителю от Администрации Президента Республики Казахстан и Правительства Республики Казахстан, по два представителя от Национального Банка Республики Казахстан и участников финансового рынка и четыре независимых эксперта. Решения Совета носят рекомендательный характер. Основными задачами Совета являются оказание содействия и выработка рекомендаций по вопросам управления пенсионными активами Единого накопительного пенсионного фонда Республики Казахстан [2].

Пенсионные активы ЕНПФ размещаются в следующие финансовые инструменты: Государственные ценные бумаги РК включая эмитированные в соответствии с законодательством других государств , выпущенные Министерством финансов РК и Национальным Банком РК, а также ценные бумаги, выпущенные под гарантию Правительства Республики Казахстан; 2. Облигации, выпущенные местными исполнительными органами Республики Казахстан, включенные в официальный список фондовой биржи 3.

Вклады в Национальном Банке РК и в банках второго уровня; 6. Негосударственные ценные бумаги, выпущенные организациями Республики Казахстан, иностранными организациями в соответствии с законодательством Республики Казахстан и других государств, включенные в официальный список фондовой биржи; 9. Аффинированные драгоценные металлы, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов и металлические депозиты - не более 12 месяцев;

Сейчас ходит много разговоров о выплате тысяч тенге. Кому и с какими документами обратиться по вопросу получения компенсационных выплат по вкладам ЕНПФ? В связи с этим фонд советовал не верить информации из непроверенных источников и вместе с тем разъяснял правила получения компенсации по государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. Надо отметить, что в Казахстане действует уникальная модель сохранности пенсионных накоплений.

В случае смерти лица, имеющего право на выплату по гарантии государства, ее получают наследники. Размер такой компенсации каждому вкладчику рассчитывается индивидуально.

Доходность пенсионных активов казахстанцев составила 3,01%. По итогам первого полугодия года чистый инвестиционный доход, «За отчетную дату были приобретены облигации БВУ РК в объеме 12,

Она является наилучшей в СНГ, и ее опыт перенимают соседи. Не останавливаясь на достигнутых результатах, государство постоянно развивает систему обеспечения пенсионеров и прилагает все усилия, чтобы каждый гражданин был уверен, что его пенсии будет достаточно для достойной жизни. Сегодня стоит задача - максимально эффективно использовать ресурсы накопительных пенсионных фондов для роста экономики и повышения доходов вкладчиков.

Система формирования пенсионных накоплений достаточно простая. После заключения договора о пенсионном обеспечении между вкладчиком и выбранным пенсионным фондом, создается индивидуальный пенсионный счет вкладчика. Это - стандартная схема, закрепленная законодательством. После поступления средств на индивидуальный пенсионный счет, они зачисляются на инвестиционный счет, с которого осуществляется инвестиционная деятельность. Управляющие компании и пенсионные фонды, обладающие правом на самостоятельное инвестирование, определяют инвестиционную стратегию, в рамках которой пенсионные активы вкладываются в те или иные инструменты в том или ином объеме.

Стратегия должна отвечать требованиям правил инвестирования пенсионных активов, утвержденных уполномоченным органом в лице Агентства по финансовому надзору. Эта деятельность приносит доход, распределяемый между всеми счетами вкладчиков. Тема особенно актуальна в условиях проблем связанных с существующим дефицитом эффективных финансовых инструментов и ограничений в структуре инвестиционного портфеля пенсионных фондов.

Сегодня, судя по всему, время жесткой конкуренции пенсионных фондов отходит на второй план, уступая место конструктивному сотрудничеству. За время своего существования накопительная пенсионная система Казахстана претерпела ряд положительных изменений. Накопительная пенсионная система обязывает задействованное в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат являются сформированные на индивидуальных пенсионных счетах накопления и инвестиционный доход.

Актуальные вопросы модернизации пенсионной системы РК

Сегодня оправдываться за грехи прошлых управляющих приходится все меньше. Однако деятельность ЕНПФ по-прежнему остается под пристальным вниманием журналистов. По состоянию на 1 марта этого года общая сумма пенсионных накоплений казахстанцев превысила 4,5 трлн. В частности, зачем часть пенсионных денег вкладывается в довольно рискованный для Казахстана сельскохозяйственный бизнес?

Все инвестиционные решения принимаются Нацбанком самостоятельно.

N лет. В качестве интегрального индикатора эффективности инвестиционной доходностью, тогда как частные пенсионные фонды этих стран имеют .. страхованию / Официальный сайт Центрального банка РФ (

Отправлено 16 Февраль - По первым месяцам года казалось, что отток из ГНПФ может быть несколько сильнее, однако долгожданная частичная приватизация фонда и, очевидно, переход к более агрессивной маркетинговой политике смогли нивелировать низкую доходность фонда, придерживавшегося консервативной инвестиционной стратегии. Проблемы, преследовавшие материнский ВТБ весь прошлый год, на удивление слабо сказались к моменту подведения итогов на рыночной доле и поведении вкладчиков фонда.

Это также вряд ли стало отражением убежденности в том, что с пенсионными отчислениями ничего не случится, а скорее все той же инерционности клиентов вкладчиков самого банка, похоже, раздирали куда более сильные страсти. Решение об отзыве лицензии ВТБ было принято АФН, правда, накануне нового года, и последующий отток вкладчиков еще не нашел отражения в анализируемых результатах.

Пока нет признаков того, что относительно небольшие фонды, не связанные с банками, значительно сокращают свою рыночную долю. Крупнейшей позитивной статистической новостью для пенсионного рынка выглядит то, что средневзвешенная доходность фондов и в годичном, и в 3-летнем и в 5-летнем циклах оказалась выше инфляции, накопленной за те же периоды. В то же время нельзя сказать, что дефицит инструментов для пенсионных фондов преодолен системно, и они сложились как институциональные инвесторы.

На определенном этапе проигрыш доходности пенсионных вложений по сравнению с инфляцией стал острой головной болью для правительства и регуляторов финансового рынка, что привело к своеобразному политическому авралу в предложении инструментов для пенсионных фондов. Состоялись также два выпуска инфраструктурных облигаций, хотя здесь у фондов остаются некоторые сомнения, связанные с механизмом государственной поддержки в случае возникновения кризиса.

Правительство активно готовит также концессионные проекты, которые, очевидно, будут иметь выход и на рынок ценных бумаг, причем Премьер-Министр получил на этой неделе заверения, что осуществление данных проектов может быть начато уже осенью.

Пенсионный фонд Казахстана заработал больше миллиарда долларов на инвестициях

Негосударственные пенсионные фонды в пенсионных системах России и Казахстана Ниязбаева, Айгуль Амангельдыевна Диссертация, - руб. Негосударственные пенсионные фонды в пенсионных системах России и Казахстана: Пенсионная система является одной из важнейших отраслей, в рамках всей социальной сферы, и составной частью финансовой системы.

В ее основе заложен механизм функционирования негосударственных накопительных пенсионных фондов для обеспечения финансовых интересов нетрудоспособных членов общества. Как в России, так и в Казахстане в условиях относительно невысокого уровня пенсионного обеспечения роль и значимость негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе неуклонно возрастает, поскольку негосударственное пенсионное обеспечение способно обеспечить достойную старость трудоспособного населения в настоящий момент путем выполнения основных целей и задач, стоящих перед правительствами двух стран:

Доходность активов АО «Единый накопительный пенсионный фонд» вознаграждения управляющих «от инвестиционного дохода» ЕНПФ – до 28, 1.

Экономика и финансы И тоги деятельности НПФ последних лет нельзя назвать обнадеживающими — растущий разрыв между доходностью пенсионных активов и уровнем инфляции свидетельствует о неспособности НПФ в текущих условиях приумножить пенсионные накопления вкладчиков. Поэтому, на наш взгляд, пересмотр существующих подходов к регулированию и расширение инвестиционного потенциала НПФ должны стать основой реформирования пенсионной системы.

Пассивный рост В году пенсионная система продолжала наращивать объемы основных количественных показателей, но более скромными темпами по сравнению с предыдущими годами. Сумма пенсионных накоплений на Хотя, согласно данным КФН, сумма чистого инвестиционного дохода за год сократилась на 16,3 млрд тенге, фактически этот показатель вырос примерно на 50 млрд тенге.

В прошлом году произошло два слияния пенсионных фондов, в результате чего из статистики выпали данные по накопленному инвестиционному доходу двух поглощенных НПФ, что привело к искажению данных. Тем не менее прирост чистого инвестиционного дохода на 50 млрд тенге отнюдь не является значительным, напротив, это самый небольшой прирост показателя за последние годы, если не учитывать его снижение в году.

Стабильная неэффективность Стабильность при отсутствии эффективности — так можно охарактеризовать инвестиционную деятельность НПФ за последние годы. Вот уже три года структура инвестиционного портфеля НПФ не меняется существенным образом. Крайне низкая доходность ГЦБ и снижение цен на акции в году привели к одним из самых низких показателей доходности НПФ за все время существования системы. Если рассматривать доходность за длительный период, то в году разница между уровнем инфляции и доходностью НПФ за пять лет достигла максимального значения.

Средневзвешенная доходность НПФ за пять лет составила на Растущий разрыв между инфляцией и доходностью НПФ может привести к значительной нагрузке на бюджет в будущем, когда государству придется компенсировать разницу между суммой внесенных взносов и инфляцией. В основных выводах отчета о финансовой стабильности Национального банка РК за год этой проблеме посвящен отдельный раздел.

Нацбанк показал доходность пенсионных активов за апрель 2020 года

Сегодня в британском парламенте состоится очередное голосование по Мэй и Еврокомиссия согласовали изменения в сделке по Госдеп: США изучат возможность создания ракет средней и меньшей дальности Президент Алжира решил не баллотироваться на пятый срок, но перенес выборы Мадуро открыл пешеходную границу с Колумбией для больных детей — в Венесуэле лекарств нет 1 Вернутся ли в Казахстан пенсионные деньги?

Что это — глупость, непрофессионализм или коррупция? Привлек внимание к теме казахстанский экономист и бывший госчиновник Рахим Ошакбаев. Нацбанк же, наоборот, в октябре года покупает за пенсионные деньги рискованные облигаций этого же банка. В октябре был арестован и осужден на 15 лет президент банка Гаджиев.

В Чилимы позаимствовали правило: если доходность пенсионного фондаменьше, фондов, компаний, осуществляющих инвестиционное управление.

Пока деньги в НПФ не кончатся, никто не успокоится 1,4 триллиона тенге - сумма огромная, и многим она не дает спокойно спать, даже несмотря на то, что имеет законных хозяев - нас с вами. Участившаяся в последнее время возня вокруг средств накопительных пенсионных фондов - лишнее тому подтверждение. Насколько успешными окажутся попытки"раскулачить" пенсионный загашник, покажет время, но сам факт их существования не вселяет в будущих пенсионеров уверенности в завтрашнем дне.

Пациент то ли жив, то ли мертв Сначала на лежащие мертвым грузом триллионы обратило взор правительство, по оценкам которого изъятие пары миллиардов долларов на проведение антикризисных мероприятий не способно повредить системе и будущим пенсионерам. Затем доброе дело решил сделать теперь уже бывший министр труда и социальной защиты населения Бердибек Сапарбаев, предложивший решить проблему ипотечных кредитов за счет средств накопительных пенсионных фондов.

Не знаем, как насчет предложений правительства, а вот Сапарбаев попал в точку: Мол, молодец министр, настоящий защитник народных интересов, в отличие от многой чиновничьей братии предложивший реальный выход из ипотечного тупика - рассчитаться по кредитным обязательствам за счет личных пенсионных накоплений. Ажиотаж разгорался по мере составления каждой отдельной семьей списка нужд и потребностей. Кому-то нужны деньги на то, чтобы чада закончили обучение в вузах, у кого-то как камень на шее висит потребительский кредит, а то и парочка, а кто-то и вовсе остался без работы.

Словом, воображение рисовало картины благоденствия и всеобщего счастья одна лучшей другой, пока на горизонте не появился призрак Агентства по финансовому надзору.

Инвестиционная деятельность единого накопительного пенсионного фонда республики Казахстан

Давно проводится новая политика, и она эффективна. В последнее время активизировались дискуссии вокруг накопительной пенсионной системы РК, и я заметил, что эта дискуссия ведётся в рамках шаблонных заявлений и обвинений. Понятно, что легко сделать себе имя на критике — это популярно, это приносит массовую поддержку, поэтому критические стереотипы весьма устойчивы. Тем не менее в шаблонах важно не отрываться от реальности, которая содержится в фактах и цифрах, поэтому я решил проверить, насколько устоявшиеся стереотипы соответствуют фактам, и нашёл любопытные вещи.

АО"Накопительный Пенсионный Фонд"Астана" по итогам первого месяца работы Показатель инвестиционной доходности пенсионных накоплений .

Пересмотр порядка инвестирования пенсионных активов в сторону увеличения доли инвестиций в ГЦБ связан с тем, что данные бумаги в наименьшей степени подвержены негативному влиянию процессов, происходящих на финансовых рынках. Накопительная пенсионная система Казахстана за короткий период своего существования подвергается кризису уже не в первый раз.

В настоящее время в пенсионном секторе можно определить несколько основных проблем. Ограниченность финансовых интрументов В сложной ситуации оказались накопительные пенсионные фонды, в целях минимизации своих потерь начавшие пересматривать свои портфели. При этом они столкнулись с проблемой ограниченного набора доступных финансовых инструментов, способных приносить высокий доход.

Таким образом, получается, что деньги — есть, а вложить их некуда, что, в свою очередь, приводит к обеспечиванию пенсионных накоплений. В данном случае одним из решений может стать использовние пенсионных средств в реальном секторе экономик, т. Так, например, в экономически развитых странах пенсионные накопления используются банками развития, которые служат проводниками инвестиционной политики государства.

Погорели на банках. ЦБ назвал убыточные для клиентов пенсионные фонды

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальных сайтах ВАК Министерства образования и науки РФ : Автореферат разослан 21 мая года. Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент Ведущая организация:

Как Фондом инвестируются пенсионные накопления казахстанцев Инвестиционная стратегия НБ РК основана на диверсификации активов в различные сбалансированного уровня доходности в долгосрочной перспективе.

Учитывая, что большинство сегодняшних вкладчиков будут получать свои сбережения через десятки лет, опасения людей несложно понять. К сожалению, именно сомнения по поводу сохранности своих вкладов являются главным аргументом тех наших сограждан, которые не торопятся делать взносы для достойного обеспечения своей старости. Между тем, многие просто не знают, что Казахстан является единственной страной в мире, где существует государственная гарантия сохранности пенсионных накоплений граждан с учётом уровня инфляции на момент выхода на пенсию.

Если рассмотреть в сравнении, в таких странах как Япония, Чехия, Словакия, где существует обязательная накопительная система, инвестиционная доходность от пенсионных накоплений не предусмотрена. Их управляющие фонды гарантируют лишь номинальную, то есть действительную стоимость взносов или нулевую инвестиционную доходность без учета инфляции. Другими словами, сколько человек вложил средств в фонд, столько и получит в итоге без пересчета инфляции и других факторов. А в таких странах, как Австралия, Швеция, Эстония, Израиль, Мексика и Норвегия государство вообще не несет никаких гарантий по сохранности.

Вот такой экскурс по разным странам. Как же обстоит ситуация в нашей стране? Вопросом сохранности пенсионных накоплений в Казахстане озаботились еще 15 лет назад. Тогда на законодательном уровне были закреплены права вкладчиков на государственные гарантии в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты.

Создание в году Единого накопительного пенсионного фонда также было обусловлено в первую очередь необходимостью защиты интересов вкладчиков. Существовавшие до этого частные пенсионные фонды зачастую управляли активами так, что в отдельные периоды на счетах вкладчиков отражалась отрицательная доходность.

Рейтинг негосударственных пенсионных фондов